“百亿美元俱乐部”17家半导体厂商曝光

2022-06-23 16:01:51 ESDMAN 155

2021年悄然进入尾声,过去一年芯片持续供不应求的市场局面助推半导体厂商今年业绩创新高。


近日,市调机构IC Insights预测称,今年全球范围内营收超过百亿美元的半导体企业达17家,其中有9 家企业总部在美国、3 家在欧洲,中国台湾与韩国各2 家,日本则是1 家。


榜单包括高通 、英伟达、博通 、联发科、AMD与苹果等6家IC设计厂,仅台积电1家纯晶圆代工厂,其他则为IDM 厂。按营收排名,前三名分别为三星、英特尔、台积电。

IC Insights 指出,前十七大半导体厂年营收增长率中,最高为AMD,年增65%,且各家营收均有两位数成长,仅英特尔衰退约1%;其中,AMD、联发科、辉达与高通,营收增幅都将超过5 成,分别成长65%、60%、57%、51%。



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反超英特尔,三星夺下营收冠军

据IC Insights预测,存储器大厂三星今年的半导体销售额将接近 831 亿美元,有望取代去年排名第一的英特尔,成为今年最大的半导体供应商。

事实上,根据IC Insights此前的数据,三星从2021年第二季度就取代了去年排名第一的英特尔。

而进入第三季度,市场开始调整存储器的前景,先是美银证券称说传统型DRAM现货价已经出现下跌转折,大摩证券也出具报告,表示存储行业“凛冬将至”,认为受到DRAM需求减弱的影响,产品涨势将在年底趋缓,后续的增长动力虚弱,DRAM供应商无法享有上半年强势的议价主导权。

不过,这些市场预测暂时没有在三星身上得到应验。根据三星最新财报,其三季度销售额同比增长10.48%,达73.98万亿韩元(约4045.3亿元),创史上最高纪录。

去年以及前年,由于存储行情相对不太景气,三星已经连续两年输给英特尔,而今年新一波存储行情的到来,让三星单季销售额连续三个季度刷新历史同期新高,不断拉大对英特尔的领先优势,今年有望再一次登顶。

近期市调机构TrendForce调查报告指出,明年首季存储芯片需求面将走入淡季,产品均价将持续下跌,因此三星未必能够稳坐龙头宝座。

英特尔失速

17家营收超百亿美元半导体企业中,大部分企业获得不错的增长,英特尔竟衰退约1%,成为榜单中今年营收较去年衰退的唯一厂商。这一衰退也导致英特尔原来的第一大半导体厂商宝座被三星替位。

 

英特尔在 2021 年面临的问题是客户缺料而减少对电脑中央处理器需求,同时自有产能不足,导致英特尔 CPU 的订单减少。

为挽救业绩,英特尔宣布了一项庞大的投资计划,计划在欧洲的一个新址建立两座芯片工厂,并有可能进一步扩大规模,这些增加的投资将在大约十年内使总投资额达到800亿欧元左右。

而在此之前,英特尔今年3月份宣布,将斥资200亿美元(约合人民币1300亿元),在美国亚利桑那州新建两家芯片工厂。同时,英特尔还宣布,向外部客户开放晶圆代工业务。

业绩窜升最快:AMD

AMD是榜单中业绩窜升最快的企业,预估今年营收可望较去年增长65%,增幅在17家“百亿巨头”中高居第一。

AMD主要销售用于PC、游戏机和服务器的处理器(CPU)和图形芯片(GPU)。疫情以来的“缺芯”状况,让AMD今年在游戏、数据中心、服务器领域的Ryzen、Radeon、EPYC系列产品出货表现良好,推动总体营收从2021年的97亿美元增加到2021年的160亿美元。

AMD 的收入支柱来自计算和图形事业部门,超过占总收入的一半。以今年第三季度的财务数据来说,AMD三季度营业额为43亿美元,其中计算与图形事业部营业额占总营业额 约56%,达24亿美元,同比增长44%,环比增长7%,主要得益于锐龙处理器、RadeonGPU和 AMD Instinct 加速器销量增长。

不可否认,AMD业绩增长的一部分原因是疫情盛行催生的宅经济疫带动的。疫情期的限行令和管制措施导致很多人需要购入 PC 在家上课或办公,从而刺激全球 PC 出货量增长。但业界认为,一旦需求被充分释放,PC 市场的好光景不会持续多久。

AMD那些热销芯片产品的的载体主要是笔记本和台式机等,主要是在PC 市场营运。业内认为,不管 AMD 的业绩表现得有多好,PC 领域始终是个前景不乐观的市场,缺乏增长空间。尤其是该市场需求已经从高利润的企业和政府市场,转向低利润的个人和教育市场。

在全球 PC 市场整体态势下行的情况下,AMD正在寻求转向增长空间更大的数据中心领域。去年,AMD宣布计划以350亿美元的价格收购FPGA大厂赛灵思,被看作是希望通过资本手段谋求增长,向增长空间更大的数据中心投入更多资源。


截止目前,这笔收购已经完成了美国、欧盟等地区的审核,但仍差国内反垄断审核这一关。早前AMD表示,公司有望在本月内获得监管部门批准,完成对赛灵思的收购。

除AMD外,还有三大厂商增速超50%

从营收增速来看,除AMD外,联发科、英伟达和高通这三家半导体企业的业绩窜升速度也很快,其营收年增长率均超过50%。这几家公司的特点是均无晶圆厂,且在为人工智能、机器学习应用程序以及 5G 智能手机/基础设施系统提供IC 解决方案的竞争中保持领先的地位。

联发科4G及5G手机芯片出货畅旺,其中5G手机芯片片接单强劲,现在已开始采用5纳米及4纳米量产,至于其它芯片也获得电视、语音助手等国际大厂采用,电源管理IC、WiFi及物联网芯片更是供不应求。预估联发科今年营收可望较去年成长60%,成为全球营收增幅第二高的半导体厂商,仅次于AMD。

2021年,AI及HPC运算、虚拟货币挖矿等需求引发图像处理器及显示卡供不应求且价格大涨,为作为图像处理器巨头的英伟达带来强劲的驱动力。预估英伟达今年营收可望较去年成长57%,位列营收增幅榜第三名。

英伟达除了用GPU为游戏提供图像视频解决方案、比特币挖矿之外,还将产品线扩展到人工智能芯片,以支持超级计算机、数据中心、智能驾驶等各领域的应用。再加上“元宇宙”市场的爆发,成为又一个新增长点。

今年5G手机出货成长快速,5G手机芯片出货飙升,高通作为智能手机的最大芯片供应商,成为最大受益者。预估高通2021年的营收较去年可望增长51%,位列营收增幅榜第四名。

尽管高通是全球领先的智能手机IC供应商,但该公司正在努力减少对智能手机的依赖,并转型为汽车、无线家庭宽带和工业应用领域的更高增长机会。在最新的季度财报展望中,高通对未来几年的销售预测持乐观态度,这得益于这些新市场的增长。

车用IDM巨头:外因致产能受限,影响发挥

如往年一样,和其他业绩表现大起大落的巨头相比,英飞凌、恩智浦、意法半导体三大IDM巨头的表现相对稳定。从营收榜单来看,意法半导体的排名不变,位居14;英飞凌的排名比去年下滑一个名次,位居12;恩智浦的排名比去年上升一个名次,位居16。

2021年,全球受到疫情后快速的经济发展,带动汽车、电子等产业需求大爆发,疫情管制措施、部分工厂失火、上游原材料供应不稳定等种种因素叠加造成晶圆严重紧张的问题。

和一般的无晶圆厂半导体公司不同,三大车用半导体巨头拥有并营运自己的晶圆厂,原本在芯片制造上并不存在过多掣肘,但由于各种外部因素导致现有产能供应不足,从而限制业绩增长。

例如,英飞凌今年三季度营收为27.22亿欧元,仅同比增长1%(renevue),尽管市场需求持续强劲,但疫情对于其英飞凌马来西亚马六甲(Melaka)工厂造成产能影响,以及此前美国得克萨斯州奥斯汀冬季风暴的余波都限制了英飞凌业绩的增长。尤其是对ATV(汽车)和PPS(电源与传感器系统)产生了较大的负面影响。

再如,意法半导体在马来西亚麻坡建有芯片组装工厂,在该国严重的第三波疫情和封锁措施中受到影响。该公司表示,比预期更严重的疫情使得意法半导体的汽车业务受到冲击,在该季度营收低于预期,马来西亚工厂在经历了一段时间的部分或全部关闭,直到第三季度才逐步恢复产能。幸运的是,强劲的全球需求以及其在个人电子产品领域的客户参与计划推动了收入表现,抵消了意法半导体汽车业务的影响。

在意法半导体的三个业务部门中,今年三季度,模拟、混合信号和传感器部门表现最好,销售额同比增长 27.1%。汽车和分立器件产品紧随其后,销售额同比增长 18.1%,MCU 和数码产品销售额则同比增长 12.9%。

“缺芯”行情持续,IDM大厂快速启动扩产模式。


英飞凌在奥地利菲拉赫针对功率半导体的第二家300mm晶圆工厂,比预期提前三个月完成建设,于今年9月首次出货产品;意法2021年投入14亿美元用于扩建,包括正在建立的意大利Agrate12英寸晶圆厂、意大利Catania的碳化硅(SiC)晶圆厂,以及法国Tours的氮化镓(GaN)晶圆厂。该公司将在未来4年内大幅提升晶圆产能,计划在2020~2025年期间将欧洲整体产能提升一倍。


这些IDM厂商最新动态显示, ST价格出现小幅反弹,刹车系统芯片市场价格近日一路飙涨。高端产品及车规芯片仍有较大缺口,交期仍旧很长。


英飞凌方面则表示,市场依然缺货严重,有代理商反馈说终端客户下订单需要提前至少一年。


NXP原厂近日向客户发布警示公告,提醒客户Q4季度抓紧备货以迎接2022年Q1季度的缺货浪潮。

小结

总体而言,与2020年相比,今年17家营收逾100亿美元的半导体厂商的销售额预计将年成长26%。

其营收高速增长的背后不仅来自半导体厂商自身的驱动力,更是因为半导体市场这块“蛋糕”正在变得越来越大。传统消费电子、通信、工控等领域需求全面爆发,加上电动汽车行业的快速发展,让芯片的需求量不断快速增长。

“缺芯”行情持续,短期难以缓解的局面,对各大半导体厂商的投资扩产形成了强力推动,在未来可预见的两到三年,各大厂商仍能获得更多业绩增长,市场格局或将有变。



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